此前大股东包志方先生曾以超过28元均价增持股份近亿元，近期公司又推出第一期员工持股计划，涉及高管团队及核心骨干147人，且二级市场购买股票快速完成，意味着已翻开成长新篇章，管理层较强执行力下各方利益实现统一有助于后期业务链延伸，向移动互联网战略转型升级步伐坚定。
    易幻网络伴随手游产业链演变价值凸显。我国手游产业上游CP大浪淘沙竞争加剧，拥抱海外市场的需求真实存在，且精品化趋势下涌现更多在全球有竞争力的产品，而产业链呈现“漏斗型”的特征，优秀的海外发行商数量有限，市场集中度有望进一步提升。在此背景下，公司收购的易幻网络是领先的优质稀缺出口，未来借助资本市场做大做强，有望冲击行业第一，同时也会持续强化与国内外优秀CP的合作，开拓俄罗斯、欧美等区域市场，还有望向移动互联网平台型企业升级。
    《六龙御天》登陆韩国表现抢眼，S级产品储备丰富。公司去年Q4发行推广的游戏产品《六龙御天》自创造台湾千万美金的月流水纪录后（目前排名稳居前三），3月底登陆韩国依然表现强劲，目前在Googlepaly排名已经升至第6位，预计新增月流水接近700万美金，全年预计增加流水超7000万美金，增厚业绩0.2-0.3亿元，今年公司还有多款S级产品蓄势待发，业绩超预期概率增大。
    维持“强烈推荐-A”评级。我们维持2016-17年EPS分别为0.66元和0.98元，3月初我们全市场最先推出公司深度报告《化茧成蝶之际，携手易幻全力拥抱移动互联网》，持续看好公司在完善激励机制基础上，后续围绕易幻网络持续的战略布局。
    风险提示：海外市场开拓不顺、新代理游戏流水低于预期、战略执行缓慢。