至于市场担心的未来手机玻璃、陶瓷背板趋势，其往往会使用更高价的超薄不锈钢/铝制中框，对CNC需求反而会增加，不足为虑。另外，公司在苹果布局的小金属件亦获得进展和业绩收获，尤其是在Mac和马达小件领域有亮点。
    2、工业4.0和汽车电子将成为新增长极，产业并购基金助力智能制造布局
    继金属机壳成功之后，公司亦持续在机器人自动化领域布局，15年成立天机平台，并持续推进智能工厂建设，工业4.0将成为未来数年的大战略。公司16年将围绕天机智能装备公司全面布局，包括未来批量生产工业机器人和AGV，并自主研发驱控一体化产品和对外承接自动化集成项目，启动服务机器人和进一步通过外延扩大工业4.0业务。此外，公司亦将围绕新智能硬件和新能源车等领域布局多项金属件和连接器业务，将接力成为新增长极，公司的重载连接器亦已获得铁路总公司认证和汽车电子通过TS16949体系认证，汽车门锁、充放电线缆等业务值得期待；公司围绕智能终端射频和电源管理布局的苏州宜确和纳芯威两家芯片公司亦有看点。最后，公司此次公告的20亿并购基金主要投向智能制造、智能装备领域，亦将加速公司智能制造业务布局，内生外延双轮驱动成长！3、维持强烈推荐和42元目标价
    我们看好长盈的金属机壳全制程能力构筑的良率和效率壁垒，其在优质客户的份额逐渐提升将带来持续增长动能，而新业务布局将打开新空间。基于公司中长线逻辑更清晰，我们上调公司16-18年EPS 至1.2/1.65/2.2元，对应当前股价PE为25/18/14倍，相对低估，且后续业绩还有超预期弹性，而公司前期增持和员工持股成本在30.6元，亦提供安全边际。我们重申强烈推荐和42元目标价。
    风险因素：金属机壳市场景气度下降，竞争加剧，技术替代。