8000 个机柜在网络拓扑结构上可以看作是在北京
    在合作协议中写明，张北县政府将通过政府现有的通信网络光缆，协调2 个路由（北京—张北两条网络光缆、互为备份）的传输光纤通道。这点至关重要，有了光纤直接连北京，虽然8000 个机柜是建在张家口张北县，但是从网络拓扑结构上来讲，就可以认为这8000 个机柜在逻辑上是属于北京地区的机柜。
    广东榕泰坚定转型IDC 及云计算
    我们坚定看好榕泰在IDC 及云计算领域的发展前景，公司转型意志坚定，管理层在积极推动公司在IDC 及云计算领域的发展：1. 公司未来将逐步剥离原先主业，彻底转型IDC、大数据及云计算。2. 率先提出打造“互联网数据发布综合服务提供商”的理念，IDC 结合大数据及云计算，将综合服务于互联网医疗、互联网金融、物联网、车联网，智能家居等领域。3. 所并购标的森华易腾质地优质，过去5 年复合增速超过78%，森华易腾是六大网络全网接入的IDC 运营商，毛利率稳定超过40%, 净利率近30%。 4. 结合公司业务开展情况及行业发展状况，我们预计森华易腾有望超额完成业绩承诺，我们预计森华易腾2016-2018 年的净利润有望达到1.1 亿，1.5 亿，2 亿。
    盈利预测及估值
    广东榕泰并购森华易腾，从传统行业转型IDC 及云计算，张北云计算数据中心建设，将为公司业务发展和营收增长提供强有力的保障。我们预计2016-2018年并表后，公司EPS 将为0.19 元，0.26 元，0.33 元，维持“增持”评级。