每10股转增10股派0.6元（含税）。 
    掌握DPF核心技术，受益DPF进口替代。国内DPF市场主要由德尔福等外资巨头占据，其产品较为昂贵。公司通过收购德国普瑞掌握了DPF生产的核心技术，拥有极佳的进口替代的机会。最新的定增项目达产将为公司DPF产品的进口替代提供产能保障。 
    乘用车EGR、水冷中冷器加速渗透，公司坐拥技术和客户优势。由于乘用车企业降低油耗压力较大，小排量增压技术发展趋势确立，乘用车EGR方兴未艾。公司在水冷中冷器、乘用车EGR产品和上汽通用、江淮汽车等开展合作，拥有技术和客户优势。 
    研发新能源汽车热管理系统，卡位新能源汽车关键技术。公司在过往汽车热管理产品研发和生产中积累大量的经验，进军电池热管理领域，现有的电池热管理产品已经配套广汽传祺插电混动版。最新的定增项目将设计相对独立的液冷循环冷却系统。 
    节能散热系统龙头，内生外延乘商并举，维持"增持"评级。汽车领域节能环保的大趋势确立无疑，公司在商用车热交换、乘用车热交换和尾气处理、新能源汽车热管理领域均有布局，是长期受益节能进程的核心标的。不考虑定增，预计公司2016-2018年最新摊薄后EPS分别为0.33、0.43、0.54元，维持"增持"评级。 
    风险提示：非公开发行未通过审核，客户开拓不及预期