报告期内，公司业绩稳健增长，毛利率微幅提升，经营性现金流大幅改善。公司净利润增速低于收入增速源于新产业园区建设和云计算研发投入较大，同时股权激励和国家税率优惠政策调整导致费用较大增长。若扣除后两项扰动，净利润增速和收入增速持平。并购标的慧点科技超额完成业绩承诺。新签合同额饱满，奠定后续健康增长基础。
    自主可控，潜力巨大。公司是我国自主可控优势厂商，并不断通过外延方式寻找构建"软硬一体化"产业体系突破口。报告期内，公司受让金蝶中间件公司21%股权，拟购买宝德计算机及其子公司宝德软件、量子伟业100%股权，进入中间件、服务器、存储、云平台软件、安全档案管理软件和金融数据服务等自主可控领域，潜力巨大。 
    乘政务云，进快车道。2015年是公司云计算战略转型元年，打造政务云服务第一品牌，并中标北京市政务云，为市各党政机关提供统一的云计算服务，截止目前，已有超过20家市政务部门与公司签订云服务合作协议或达成了合作意向。随着政务云的逐渐爆发，公司发展有望步入快车道。 
    盈利预测与投资建议：预计公司2016~2018年EPS分别为0.69元、0.99元和1.30元，维持"买入"投资评级。(假设宝德和量子伟业16年并表一半、17年完全并表，已考虑重组和配套融资的股本摊薄)
    风险提示：政务云全国推广不达预期、重组失败、市场竞争加剧。