期待公司在技术研发上取得成功，实现量产。
    公司看点在于或将注入或在建的LTPS 产线和AMOLED布局：LTPS FHD屏正在成为非苹中端千元智能机的标配，渗透率有望在16 年大幅提升，需求向好；而16 年LTPS 供给端扩产在低谷，大概率迎来1-2 个季度的供给紧缺。天马集团是国内LTPS 技术最好的厂商，厦门天马拥有国内第1条、全球第2 条量产的5.5 代LTPS 产线，有望受益，且注入预期强。后续随着厦门天马和武汉天马6 代LTPS 产线的相继投放，公司将成长为产能仅次于JDI 的LTPS 龙头。AMOLED 以LTPS 背板技术为必需，受益于LTPS 技术领先和前期的积极布局，在AMOLED 技术升级中公司亦领先！盈利预测与评级：公司或将注入或在建的LTPS 和接棒的AMOLED 卡位中高端消费显示的前景值得看好，且AMOLED 有望切入VR 供应链。业绩预测暂不考虑厦门天马注入，预计16-18 年EPS 为0.54、0.81 和1.32元，对应PE28、19 和12 倍。维持“增持”评级。
    风险提示：面板价格跌幅超出预期、AMOLED 和a-Si 转型推进不顺利