>> 中银国际-东兴证券(601198)年报:净利润增长96%,股东背景带来广阔业务空间-160309
| 上传日期: |
2016/3/10 |
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pdf 共7页 |
来源: |
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作者: |
魏涛,郭晓露 |
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每股收益0.84元,同比增长62.62%。2015年末,归属于母公司净资产达到134.19亿元,比年初增加93.99%,杠杆率约为5.45倍,比2014年底6.16倍的杠杆率略有下降。加权平均净资产收益率17.03%,比2014年提高1.6个百分点。利润分配预案:每10股派发现金红利2.50元(含税),占2015年度合并报表归属于母公司所有者净利润的30.63%。 2015年,公司成功登陆A股资本市场,首次公开发行股份募集资金净额44.74亿元,快速增强了公司的资本实力。公司以上市为契机,以资本为支撑,全面推动各项业务快速发展,业务布局更加均衡,实现了资产与经营业绩的大幅增长。 【业务发展情况简介】 1、经纪业务 2015年,东兴证券实现经纪业务净收入26.97亿元,较去年增长129.83%,新开户数量为36万户。2015年,东兴证券的股、基成交额市占率为0.985%,与2014年的0.998%基本持平。 公司把握市场机遇,从"网上+网下"两方面着力发展经纪业务:网上业务方面,公司加强营销策划,推广"一惠通"账户营销,先后开启了与新浪网和同花顺的战略合作,开展移动终端引流合作服务等。公司2015年新增经纪业务客户中超过80%为通过手机端开户。网下方面,公司下半年起加大分支机构新设力度。 团队建设方面,公司进一步加强公司总部及营业部投顾团队建设,积极引进人才,2015年末具有投顾资格员工较上年末增长20%,并扩大超级投顾团队以提升对高净值客户的服务品质。 产品销售业务方面,为加快公司从传统通道向财富管理及投融资中介转型的速度,公司2015年积极拓展金融产品销售业务。2015年,公司实现金融产品销售收入4,032.06万元。 公司将利用互联网金融的发展思路,进一步完善交易服务基础设施,丰富高净值交易型客户和机构客户开发工具;加大以分公司为核心的分支机构体系建设力度,全面提高经纪业务竞争力,并积极探索银行、保险、互联网等营销渠道创新。 2、自营业务 2015年公司实现自营业务净收入13.27亿元,同比增长343%。 公司权益类自营投资在市场高位时及时控制了业务规模,并保持投资方向多元化,由过去的以二级市场为主拓展为涵盖二级市场、定向增发、量化投资、新股申购等的多元化权益类投资领域,在市场大幅波动的情况下权益类投资收益率居于2015年全市场股票型基金收益率靠前水平,取得了良好的投资业绩。 公司于2015年下半年加大了固定收益类投资配臵规模,债券自营团队在严格控制风险的前提下积极投资,优化仓位结构及债券品种,重点持有相对高信用资质的债券,同时通过动态套期保值对冲市场风险,增加无风险套利收入,全年固收自营投资收益率超过25%,展现了优秀的投资能力。此外,公司固定收益部积极发展投资顾问和销售交易业务,2015年固收投顾管理产品规模接近100亿元,成为新的收入增长点。 公司自营业务将继续秉承稳健投资的理念,并积极探索创新投资产品,扩充高质量投研团队。权益类自营投资方面,继续保持多元化投资格局,加强定增股票筛选,积极开发量化投资策略,进行场外衍生品、收益互换等新的投资方向研究。固定收益类投资方面,在信用债利差扩大的趋势下,加强投研团队力量,提高信用风险管控水平;加强与同业和东方资产集团内交流合作,形成投顾业务规模效应,进一步完善国债期货、利率互换业务的套期保值和套利模型,为固定收益业务提供更多的盈利来源和风险对冲方式。 3、投行业务 2015年,公司实现投资银行业务净收入6.10亿元,同比增长168%,完成4单A股增发主承销、4单企业债主承销、22单公司债主承销和4单其他债券项目主承销。 此外,公司2015年完成并购重组项目2单,新三板新增挂牌64家,市场排名18位,实现财务顾问收入2.14亿元,同比增长32%。截至2015年底,在会审核IPO保荐项目4个,在审的再融资保荐项目6个,同时拟上报项目储备数量显著增长。 公司投行业务团队2015年快速扩张,并优化内部机构设臵和业务流程,进一步加大风险管控力度,降低操作风险。 公司对投行业务的战略规划是在立足股东资源优势和现有项目储备、严格把控业务风险的前提下,探寻更多的业务发展和收入模式,由过去主要依赖IPO项目收入转变为IPO、增发、并购重组、新三板、公司债等齐头并进的格局;在确保合规的前提下,加强与东方资产投资业务、公司资管业务、直投业务等的联动,为客户打造"投资+融资+投行"相结合的综合金融服务,提升产品创新能力;继续加大人才引进力度、扩大投行团队规模,提升投行业务的市场竞争力和盈利能力。 4、资产管理业务 2015年,公司资产管理业务实现业务收入5.38亿元,同比增长116%,继续保持行业前20名水平。 截至2015年末,公司受托资产总规模接近600亿元
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