本次发行将导致公司的控制权发生变化，发行后林刚先生将成为公司的实际控制人，公司的基本面发生积极改变，显现出加速发展势头。
    IMDUR 盈利情况良好，与公司原有产品形成协同
    公司拟收购IMDUR，即单硝酸异山梨酯缓释片，该类药物作为抗缺血治疗的一线用药，在冠心病用药中占据重要地位。IMDUR 具有较好的盈利能力和市场空间，2015 年IMDUR 在全球市场(美国除外)的销售收入为5667万美元，平均毛利率为82.37%，在中国的年销售收入为1.28 亿元。新活素、诺迪康和IMDUR 同属心血管领域，未来将形成协同效应。收购后，公司将延续IMDUR 产品现有的海外经销渠道，公司有望借此收购获取海外资源，打开国际市场。
    盈利预测与投资评级
    公司去年股权结构发生变更，解决了股东争斗的内耗问题，公司新活素、诺迪康等品种优秀，但受制于销售短板，一直未能打开市场空间；当前的大股东康哲药业是国内最大的医药代理商，具有强大的营销能力，弥补了公司在营销上的不足；大股东思想开阔，资本运作能力强，公司发展迎来拐点。暂不考虑增发收购对公司业绩的影响，预计公司15-17 年EPS为0.56/0.74/0.99 元，对应PE 为79/59/45 倍，首次覆盖予以“买入”评级。
    风险提示
    并购失败；产品招标降价的压力；市场推广不达预期。