公司单晶产品前期已获得招商新能源、林洋能源等运营巨头认可，并签署超过百亿元的意向供货协议，此次又获新特能源认可，并明确表明未来两年采购量将保持30%的增速，再一次验证单晶替代正迎来加速期，行业未来5年复合增速超50%。 
    大额合同彰显龙头地位，产能扩张带动业绩爆发：公司2016年已签署的战略合作协议中，意向供货金额近200亿元，保守预计按50%的订单转换率计算，2016年公司在手订单将近百亿元。同时借助增发加速产能扩张以保障订单需求，我们预计公司2016年硅片、组件、电池片产能将分别达到6、3、1GW。2016年国内光伏装机市场迎来抢装潮叠加单晶替代加速，海外市场持续获得突破，将共同驱动公司2016年业绩实现翻倍增长。 
    投资建议：单晶趋势频获验证，大额合同确保业绩翻倍增长，预计公司2015-17年摊薄前EPS为0.29、0.53、0.82元，对应PE为37、20、13倍，增持！ 
    风险提示：单晶替代低于预期。