公司聚焦儿童药大市场，目前拥有丁桂儿脐贴、葡萄糖酸锌和葡萄糖酸钙等儿科产品，且通过研发和外延并购正不断丰富儿科产品线。公司的春播行动重点开发基层儿科市场，目前已经积累5万个乡村儿科医生客户，未来2-3年有望达到10万，为公司儿科产品线注入后的上量奠定了客户基础。公司将受益于儿童药利好政策，儿童药增长将提速。
    公司2015年6月收购贵州喜儿康药业75%股权，获得喜儿康的独家专利儿科品种薏芽健脾凝胶（果冻剂型，治疗小儿厌食症），此次通过新版GMP认证，进展符合我们的预期，喜儿康薏芽健脾凝胶剂及续参酒2个独家品种将很快能生产并上市销售，薏芽健脾凝胶年产能达到4000万袋，续参酒年产能60吨，2个品种预计能为公司带来亿级别的销售规模
    外延并购成引擎，运城医院年收入有望达到10亿。
    公司2015年以来加快外延并购步伐，先后收购了贵州喜儿康药业和增资筹建运城市第一医院，此次公司公开表示将外延并购作为发展引擎，未来几年公司有望围绕大健康领域不断加大外延并购步伐。公司投资8.36亿与运城市红十字会医院共同筹建运城市第一医院（占80%股权），定位为1500张床位的三甲综合医院，运城急救中心的800人医护人员，现有医疗资产设备以及业务量将转移至新建医院，未来有望实现10亿收入规模，公司制药主业品种的市场推广和开展临床带来便利与协同作用。盈利预测与估值：我们预计公司15-17年EPS分别为0.37、0.48、0.63元，对应PE分别为43、33、26倍，给予“强烈推荐”评级。风险提示：营销与产品推广不达预期，临床试验开展不顺利，外延并购不达预期等。