单季度来看，公司Q2 实现净利润0.73 亿元，YOY+56.48%，较Q1 小幅提升。
    2015 年H1 公司主营业务收入为10.88 亿元，YOY+12.68%，营收增长平稳。
    其中：医药工业实现销售收入8.99 亿元，，YOY+9.05%，增速有所放缓，主要为医保控费等政策趋严，导致全行业增速放缓；医药商业实现销售收入1.82亿元，YOY+77.51%，继续保持快速上升势头。报告期公司毛利率为54.41%，同比提升1 个pp，主要为高毛利的软膏剂（丁桂儿脐贴、消肿止痛贴）营收占比提升所致。报告期公司综合费用率为39.89%，同比基本持平。
    结论与建议：
    投资8.36 亿元新建医院，布局医疗服务产业：亚宝药业7 月13 日公告 ，拟筹建运城市第一医院，项目投资10.45 亿元，其中公司投资8.36 亿元，占股80%。医院定位为集医疗、教学、科研、预防和保健于一体的拥有1500 张病床位的三甲综合医院。公司充分利用国家出台的一系列扶持民营医院发展的政策，优化公司产业结构，延伸大健康产业链，将有助于提升核心竞争能力。
    加大研发投入，在研产品线值得期待：公司在研发方面投入力度大幅提升，公司与王鹏一起成立苏州亚宝创新药研发公司,目前公司储备了盐酸美金刚片、归元片、重组鼻咽癌疫苗等特色项目、此外还与礼来合作开发糖尿病药物,未来或有亮点。
    2015 年公司定增加码主业，实际控制人力挺：公司拟以8.38 元/定增不超9300 万股，募资不超7.79 亿元用于消肿止痛贴、丁桂儿脐贴扩产，仓储物流中心建设、片剂及口服液生产线建设、营销网络建设。公司控股股东亚宝投资出资认购4500 万股。发行完成后，亚宝投资占公司的股份将由21.52%进一步上升至24.71%，公司实际控制人任武贤持有公司股份由21.81%上升至24.96%，彰显大股东对公司发展信心。
    盈利预测：小幅提高公司业绩预测至2015 年/2016 年公司分别实现净利润2.38 亿元（YOY+40.02%）/3.22 亿元（YOY+34.96%）, 考虑定增摊薄后EPS 分别为0.34 元/0.46 元，对应2015 年/2016 年PE 分别为42 倍/31倍。近年来公司积极投入研发，不断储备产品线实力，同时加大外延拓展，谋求新的增长点，公司未来成长潜力巨大，维持“买入”的投资建议，目标价16 元(对应2016 PE 35X)。