新品全部采用美国进口的原料、设备和加工工艺，进一步提升了肉制品的口感和风味。
    目标顾客定位于一、二线城市的中高收入人群，踏准消费升级中"快捷、健康、美味"的趋势，有望进一步提升肉制品毛利。 
     集中火力营销新品，力争低温上量：本次发布的美式新品预计16年春节前后全国推广铺货，双汇也积极调整内部策略，全力助推新品上量，期望未来达到高、低温双百吨销量的目标。营销方面，来年预计增加广告的投入，加强在主流媒体和新兴媒体（网络、微信等）的广告投放量；渠道方面，力求渠道的多元化发展（包括高端餐饮渠道等）；考核方面，将销售人员的业绩考核向美式新品倾斜。低温肉制品的大力推广有利于缓解高温肉制品发展步伐放缓的态势，稳定和提升双汇整体的利润水平。 
    加强和小屠宰商的合作，扩大屠宰市场份额：除了在肉制品业务部分加强渠道建设，对屠宰业务经销商的考核也开始侧重加强收入规模方面的考核力度。在中国屠宰业务还高度分散的情况下，双汇改变策略，和部分小屠宰商由先前的竞争模式转变成合作模式，允许小型屠宰商直接采购双汇的猪肉进入流通/零售渠道。在屠宰业务低迷期，双汇积极多方面调整战略，期望以此扩大屠宰市场的市占率，稳定屠宰业务的利润率。  
    投资建议 
    目前双汇处于"业绩之底，周期之底"，来年由于猪价的周期因素和新品的大力推进，作为龙头企业的双汇业绩持续改善是大概率事件。我们维持"买入"评级，目标价27元，对应16/17年PE 20X/17X。