折合每股收益0.282元，基本符合我们此前预期。
    点评：
    “一带一路”标杆企业，中、西亚地区海外工程承包业务量大增。
    随着党中央、国务院“一带一路”政策的不断深化、落实，作为中、西亚丝绸之路上的标杆企业，在该地区拥有多年工程承包布局与经验的中色股份，海外工程承包业务量逐步放大。公司依托两大工程事业部、工程管理部和招标采购平台，进一步优化了国际工程承包业务原有的开发执行一体化模式，有效降低项目成本，着力提升项目执行管理水平，推进哈铜巴夏库、阿克托盖等项目进展，积极开拓海外工程承包项目，签署了巴甫洛达尔石化厂设备供货等合同。海外工程因其工程进度确认回款模式以及相对较高的毛利率水平（20%-30%）成为公司各业务板块中拉动整体业绩增长的新亮点。
    公司海外工程承包业务收入大增。
    我们预计公司2015年海外工程承包业务板块有望完成60亿元营业收入，并新增合同量100亿元人民币。
    盈利预测及评级：我们预测公司15-17年实现EPS 0.40、0.48、0.53元。继续维持“买入”评级。
    风险因素：海外工程承包收入确认缓慢；海外工程承包从合同签订到执行时间较长；锌金属价格下跌；海外工程所在国政治局势不稳定；“一带一路”建设推进速度缓慢。