业绩的主要贡献因素为手续费收入（同比增长59%，环比增长26%）以及其他非息收入快速增长（同比增长101%，主要是公允价值变动 ）。1-9 月拨备同比增长95%，第三季度环比增长52%。拨备覆盖率开始提升，较中期提高18 个百分点至299%。受信贷成本大幅提高的影响第三季度业绩环比下降2%。
    三季度公司规模增速下降，但净息差表现较为平稳。
    第三季度公司的资产规模增速环比仅增长0.2%，主要是收缩了投资资产和同业资产的配臵，同时也缩减了同业负债的规模，致此息差水平表现平稳，第三季度按期初期末余额计算的净息差环比下降1BP。加权风险资产增速与总资产的增速基本一致致资本充足水平较中期末仅下降约0.2 个百分点。
    不良拐点可以确认，不良生成和关注类贷款占比均下降。
    不良率较中期下降1BP，不良余额环比继续下降。公司的资产质量控制很好，第三季度公司的不良净生成率环比下降5BP。关注类贷款占比较中期下降4BP。第三季度公司核销的规模较二季度略有增加。我们认为公司不良拐点可以确认，我们之前对公司不良拐点会在行业中率先确认的预期也得以验证。
    盈利预测及估值
    公司一直致力于八大利润中心的盈利持续增长和协调发展，同时公司之前公布了设立消费金融公司以及资产管理公司的计划，加之之前设立的金融租赁公司和基金管理公司，公司的综合化经营不断加快布局。我们维持之前的盈利预测，预计公司2015-2016 年实现净利润同比增长14.1%、18.3%。对应目前股价，2015 年PB 为1.3X，我们看好公司基于利润中心的未来盈利增长以及风险管理能力，维持公司买入的投资评级。