15 年公司业绩迎来拐点，业绩增速有望从13、14 年1%变为15 年50%+。具体来看，15 年公司风塔业务受益国内市场抢装和海外市场业务放量有望带动公司业绩实现50%+增长（14 年1.75 亿净利润）。
    风场运营开发元年，年新增350MW 风场有望增厚公司业绩1.5 亿元/年转型风场开发元年，哈密300MW 风电场15 年年底并网，预计增厚16 年业绩1.5 亿，未来五年的规划装机2GW，预计每年的新增装机量都将不低于350 兆瓦，对应年业绩增厚1.5 亿元。
    新能源设备未来5 年年复合增速27%，投融资平台带来想象空间14 年公司新能源设备营业收入14 亿元，面向未来公司制定了新能源设备事业群“560”发展规划，目标用5 年时间到2020 年实现新能源设备年销售收入60亿元，年复合增速27%。
    投融资业务以天利投资为平台，持续增厚公司业绩同时带来长期想象空间。
    盈利预测及估值
    我们认为15 年公司风塔业务放量有望带动公司业绩实现50%+增长，同时每年不低于350MW 风电场开发，有望中长期推动公司业绩快速成长。不考虑增发摊薄股本情况下，预计2015-2017 年公司EPS 为0.33、0.56、0.85 元/股，同比增长54.61%、71.16%、51.4%，对应P/E 为38 倍、22.4 倍、14.7 倍。如按增发上限股本考虑摊薄效应，则对应EPS 为0.28、0.48、0.72 元/股，P/E 为44.9倍、26.2 倍、17.4 倍。考虑公司未来有望保持确定性高增长，且15 年为风电场开发转型元年，业绩增速由低增速向高增速切换，投融资业务亦存在较大想象空间，给予公司买入评级。