利润持续高速增长，成本费用控制得当：公司2015 年前三季度净利润增速90%，为业绩预告70-90%的上限。近年来公司业绩高速增长，主要由于游戏运营业务发展迅速，2014 年及2015 前三季净利润同比增长分别达到53%和90%。同时随着经营规模迅速扩大，公司各项成本费用占比稳定。
    季度环比持续向上创新高：公司第三季单季度营收达到2.71 亿元，扣非净利润7600 万，均创下单季新高。营收与净利润环比增速均达到17%。
    除一季度淡季因素外，公司营收已连续3 年持续环比增长。
    多角度数据显示良好经营状况：公司税前利润总额同比增速高达100%，高于税后净利润增速90%，原因是所得税税率由于重点软件企业认证关系上升至15%；公司第三季度经营现金流净额达1.15 亿元，比净利润高42%，期末货币资金余额4.23 亿元，较期初增46%；期末预收款项达到8191 万元的历史新高，较6 月末增长71%，公司后续增长潜力十足。
    盈利预测：我们预计公司2015-2017 年EPS 分别为1.04、1.69、2.32 元，维持“买入”评级。
    风险提示：市场需求变化的风险；并购交易终止的风险。