公司第三季度收入为7.59 亿元，同比增长37.13%，环比增长15.61%；归属母公司股东净利润2.56 亿元，同比增长57.21%，环比增长25.65%，对应每股收益0.32 元。公司在2014 年报中提出2015 年力争完成年度经营目标：销售收入同比增长15%-35%，净利润同比增长15%-30%，前三季度收入和利润增速大幅提升，我们预计四季度将持续有大幅度增长，全年能够很好的完成年度目标，且很可能超额完成经营目标。
    新能源汽车电机控制器同比增长150%，全年将实现翻倍增长，明年有望比肩电梯一体机。最新工信部公布1-9 月份产量15.6 万辆，同比增长近3 倍，纯电动商用车产量3.97 万辆，同比增长近7 倍，混合动力商用车产量1.26 万辆，同比增长75%，第9 月份新能源汽车产量3.28 万辆，其中的纯电动商用车1.14 万辆，同比增长4 倍，跟7、8 月份的6000 多辆环比又有大幅度提高，预计商用车四季度的爆发将更加猛烈。宇通在商用车领域市场份额最高，汇川是宇通的独家电机控制器供应商，宇通约占汇川新能源汽车电机控制器90%多的业务，宇通去年前三季度出货量分别为约900、1400、1300 辆，今年前三季度分别为约1200、2400、6000 辆，而四季度是新能源汽车产销旺季，宇通去年四季度实现约3800辆，全年实现7405 辆，今年四季度有望实现7000 辆以上的新能源车，全年预计会在1.5 万辆以上，同比有翻倍以上的增长。汇川2014 年1/2/3/4 季度新能源汽车汽车控制器收入大约在0.6/0.3/0.5/1.5 亿元，而2015 年1/2/3 季度实现收入分别约为0.6/1/1.97 亿元，上半年收入1.6 亿元，同比增长70%，而1-3季度实现3.53 亿元收入，同比增长150%。2015 年上半年订单约2.6 亿元，同比增长超过140%，1-3季度订单为5 亿多，同比增长170%。结合宇通今年新能源汽车的销售计划，我们预计四季度环比二季度增长20%以上，新能源汽车电机控制器全年有望实现6 亿以上的收入，同比去年2.94 亿元将实现翻倍以上的增长，大幅超出年初50%的增长目标。展望2016 年，一方面宇通明年新能源商用车继续大幅增长，另一方面公司今年在物流车、乘用车、低速车等领域的积极布局和投入，明年也将开始进入收获期，我们认为公司新能源汽车控制器仍将有50%以上的增长，有望成为跟电梯一体机相当规模的产品。此外，新能源板块还有部分光伏逆变器，预计销售和订单在2-3000 万的级别，光伏逆变器未来不会是公司重点发展的业务。
    通用伺服前三季度收入1.49 亿，同比增长60%，也是增长潜力极大和增速极高的产品。通用伺服产品自2014 年全面投向市场以来反响很好，大幅领先同行，目前已是国内最好。公司重点开拓电子、锂电等行业并提供解决方案，今年保持了高速增长的态势。公司通用伺服+PLC/控制器+总线技术，甚至解决方案一起打包销售，在家电、LED/LCD/锂电等行业都有很好的表现，开始加快对松下等外资品牌的替代，有很大的增长潜力。前三季度通用伺服实现收入1.49 亿元，同比增长60%，上半年通用伺服实现收入超过1 亿，同比增长75%，我们预计全年可以保持60%以上的增长，收入或将达到2.2 亿元左右。通用伺服潜在市场大需求好，有望成为公司下一个重要级的产品，也是未来公司在机器人和智能装备领域体现竞争力的拳头产品，也为公司下一步布局数字化工厂、参与系统集成的一个重要入口。此外，注塑机专用伺服上半年因为宏观经济的影响下滑18%，0.742 亿元，三季度有所好转，实现销售收入1.11 亿元，同比下滑约12%，第三季度注塑机伺服销售基本持平。
    电梯一体机业务和通用变频器前三季度均略有增长，扭转上半年下滑的局面，部分新产品保持较好的增长。
    公司电梯一体机产品前三季度实现收入6.52 亿，同比去年6.5 亿略有增长，第三季度实现收入2.72 亿。随着房地产投资的下滑导致电梯上半年需求一般，电梯一体机增长出现压力，但5 月开始订单转增，同时公司积极开发外资客户、开拓海外市场，上半年收入3.8 亿略有下降，三季度电梯一体机业务有所好转，前三季度略有增长，电梯一体机业务公司未来将持续推进加快合资及进口品牌开发、电梯改造维保市场、海外市场和多产品四大战略，预计全年将略有增长。通用变频的需求与宏观经济关联度很大，今年一季度以来需求较为疲软，订单有所下滑，5 月份开始有好转趋势，主要是公司细分领域有所发力，公司抓住一些细分行业的结构性新需求，前三季度实现收入3.14 亿，同比略有增长，第三季度实现收入1.04 亿，而上半年收入2.1亿，下滑约3%，下半年情况有所好转，公司的市场占有率和订单稳步提升，前三季度略有增长，全年有望实现一定的正增长。此外，公司控制