基于轨交连接器市场所积累的竞争优势，同心多元化拓宽连接器业务，同时以外延内生的方式丰富铁路市场产品线。
    “十三五”动车连接器总需求达百亿，大概率超预期。“十三五”铁路固定资产投资维持高位，带动动车连接器新增需求，同时2015 年后动车陆续进入大修期，新增需求叠加维保需求，预计“十三五”期间，动车连接器市场总需求102.91 亿元，年复合增速16%。在经济持续下滑背景下，铁路投资大概率超预期。
    城轨迎来建设高峰，预计“十三五”城轨连接器需求较“十二五”增长48%。随着地铁新开工项目的持续增加，预计“十三五”城轨将新增加3937 公里里程，较“十二五”新建设里程增长14.18%，叠加城轨车辆保有量密度持续提升以及维保需求，预计“十三五”城轨连接器需求空间达43.09 亿。
    “一带一路”推动高铁出口，给市场提供丰富催化剂。随着中美、中印高铁项目取得突破，彰显了中国高铁强大的竞争力，后续仍将有中英、中泰和中俄等高铁项目落地，将给市场提供丰富的催化剂。
    新能源汽车连接器等新领域的突破，迎来业绩新的增长点。新能源汽车产品主要客户为奇瑞、比亚迪、新大洋、万向、众泰、南车时代等，随着下游新能源汽车的爆发式增长，成新的业绩增长点。
    投资建议：预计公司2015-2017 年主营收入为6.54 亿、9.45 亿和12.60 亿，同比增长70.18%、44.54%和33.32%，EPS 为0.37 元、0.47 元和0.59 元，目标价35 元，对应2016 年P/E 74 倍，“增持”评级。
    风险提示：铁路或城轨投资规模低于预期；新能源汽车需求不达预期。