7 月15 日中国铁路总公司启动2015 年首轮动车组招标，合计招标367 标准列，预计公司产品在下半年将保持旺盛需求，业绩有望提速。
    多元化发展格局初定，新产品持续放量过程中：上半年，公司电动汽车连接器持续放量过程中，收入同比增长366%，毛利率同步提高4.8 个百分点到31.7%。通讯连接器上半年开始放量，实现收入38 百万元，随着后续规模效应提升，毛利率依有改善空间。在其它新产品储备上，公司LRM 连接器产品已完成设计，核电站专用三防电连接器项目已开发完成，准备验收。
    关注外延发展：上半年公司终止收购北京博得，但公司立足轨交行业和连接器行业的延伸发展的策略未变，未来有望继续进行外延拓张。
    盈利预测和投资建议：预计公司2015-2017 年分别实现营业收入538、742和954 百万元，分别实现净利润134、167 和211 百万元， EPS 分别为0.40、0.50 和0.63 元。考虑到铁路投资依旧保持较高景气度以及公司的外延发展空间，我们继续给予公司“买入”的投资评级。
    风险提示：轨道交通行业波动风险；产品新领域市场开拓不达预期风险；重组进度低于预期风险。