根据10 月9 日公告，公司收到控股股东发来就变更业绩补偿及承诺的《承诺函》：作为本次业绩承诺期限延长的追加补偿，实际控制人Hui Ling（许玲）承诺将其持有的Sozak Oiland Gas LLP（苏克公司）的10%股权无偿赠予公司，并在马腾公司2014-20 年累计实现合并报表累计净利润达到或超过31.46 亿元且年化收益率达到或超过20%时（本金按2014 年非公开募集资金31.2 亿元计算，我们测算7 年累计为43.68 亿元），有权以20 亿元回购苏克公司10%股权。控股股东同时承诺马腾公司完成盈利承诺之前同意放弃公司现金分红，并为公司未来主营业务相关资产收购在可能的情况下提供融资或担保。我们认为赠予行为体现了实际控制人大力支持上市公司的极大诚意和对未来发展前景的充分信心。
    苏克公司（原南哈公司）100%持有的马塞尔区块天然气潜在储量巨大：马塞尔区块面积约为1.85 万平方公里，位于哈萨克斯坦南部，临近的图尔盖盆地和南哈萨克区块东南部发现的多个气田正在大规模开采，我们估计马塞尔区块的潜在天然气储量可能超过百亿立方米且随着未来的勘探和开发其经济价值或存巨大提升空间。
    10 月9 日，公司披露了回购股份实施结果：8 月28 日首次实施了回购，截至9 月30 日，公司回购股份1871 万股，支付总金额1.4 亿元，即平均成交价格为7.48 元/股，回购股份全部用于转让于员工持股计划。另外截止9 月17 日，员工持股计划累计购买2300 万股，成交金额为1.7 亿元，成交均价为7.40 元/股，即员工持股计划已至少完成了3.1 亿元（1.4+1.7），并且公司高管还在8 月25 日和26 日，在7.5-7.51 元/股和6.81-7.26 元/股的价格区间分别增持了18.6 万和2.3 万股，凸显了对股价的信心。
    投资建议：延长业绩承诺期限使得公司短期业绩出现较大不确定性，但考虑到：1.国际油价呈现筑底回暖趋势，2.实际控制人无偿赠予天然气区块权益体现极大诚意和充分信心；3.股份回购、员工持股计划和高管增持凸显管理层信心；4.公司作为民营涉油领域的领军企业稀缺性显著且正筹划收购能源类公司，我们暂时维持公司2015-2017 年EPS 分别为0.31、0.71 和0.88 元的预测，公司目前股价为7.85 元，对应15-17 年PE 为25、11 和9倍，仍然维持“买入”评级。