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>> 国泰君安-以岭药业(002603)依托以岭医院,持续发力大健康产业-150908
上传日期:   2015/9/8 大小:   381KB
格式:   pdf  共3页 来源:   
评级:   增持 作者:   丁丹
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    大健康产业布局初步完成。2013 年12 月公司设立全资子公司以岭健康城电子商务有限公司,开始探索医药电商,2015 年5 月公司设立我就医网信息科技有限公司,逐步整合公司线上线下医疗资源,全面进入移动医疗市场,本次由以岭医院托管健康管理中心,是公司在医疗领域的深入整合,使得公司大健康产业布局更进一步。
    核心品种稳健增长。公司上半年实现收入17.05 亿,增长10.94%,归母净利润实现2.23 亿,同比增长10.76%。其中主导产品心脑血管板块快速增长12.4%:核心品种通心络胶囊增速约10%,参松养心胶囊增速约16%,芪苈强心胶囊因基数较低,增长超过35%;化生药板块发展迅速,收入增长超过50%,目前公司正逐步以OEM 为主转型制剂出口,未来或将打造成为公司新的利润增长点。
    风险提示:中药行业增速继续下滑
    
 
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