成本下降致药品毛利率大幅上升。药品实现收入1.79 亿元，同比增长12.44%，毛利率56.37%，同比上升15.45pp，毛利率变化主要是两方面，一是公司调整业务结构，削减低利润率药品销售，向爱肝一生管理中心所需药品的销售倾斜，二是主导药品软肝片的主要原材料冬虫夏草采购价格有所回落导致毛利率上升。随着爱肝中心的逐渐推开，我们预计药品收入增速下半年应该好于上半年。
    盈利预测与估值：我们预计公司2015-2017 年EPS0.36、0.52、0.73 元，对应PE 分别为64、44、32，公司在肝病领域布局较为完善，后续静待业绩和用户的持续兑现，给予公司“增持”评级。