整体毛利率提升1.5%，净利率提升1.6%。其中准分子收入4亿，增24%，毛利率提升4.88%；白内障收入3.9亿，增40%，毛利率提升3%；视光服务收入2.7亿，增30%，毛利率略有下降。
    成长动力十足。业绩超预期主要因为：1、合伙人计划使激励到位，员工动力十足，收入快速增长。公司上半年再推加强版省会医院合伙人计划，覆盖的14家省会级医院收入目标过亿，未来不仅带来收入快速增长，而且可发挥龙头效应带动下面地市级医院成长。2、规模化效应逐渐体现，现有医院逐步扭亏并盈利，上半年深圳、怀化、宜昌等多家医院扭亏，多家主要子公司均有40%左右利润增速，此外并购基金常态化使医院网点布局加快并消除新建医院对业绩影响，14年底新成立的10亿并购基金中已有20来家医院在筹建中。
    董事长增持彰显信心，国际化发展和移动医疗有望打开新空间。董事长在14年底和15年连续增持，持股比例至51.16%，彰显对公司发展信心。
    投资2亿新设香港子公司，搭建海外投资平台。国内探索移动医疗实现线上线下立体化扩展，开展远程医疗提升基层医院竞争力，并探索院内院外双向联动，搭建眼科健康平台，构建眼健康服务生态圈。公司未来发展有望打开新空间。
    上调盈利预测，维持强烈推荐：公司规模效应逐渐显现，并购基金扩张模式有望常态化，合伙人计划完善激励机制吸引优秀人才，坚定看好未来发展，上调盈利预测15年净利增长42%（原预测增34%），EPS0.45元，维持强烈推荐。风险提示：扩张带来期间费用大幅上升和潜在医疗纠纷负面影响。