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>> 兴业证券-一心堂(002727)公告点评:定增 员工持股彰显信心,进一步布局互联网-150817
上传日期:   2015/8/17 大小:   465KB
格式:   pdf  共6页 来源:   
评级:   增持 作者:   项军,徐佳熹
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本次非公开发行的股票自股份上市之日起36个月内不得转让。 
    盈利预测:我们认为,公司作为区域型连锁药店龙头,终端优势明显,以Walgreens(沃尔格林)和CVS(西维斯)为标杆企业,未来外延扩张战略目标明确,管理层也有着很强的执行能力,核心业务人员得到持续补充,这为公司的迅速扩张打下了坚实的基础,使得连锁药店业务快速复制成为可能。我们预计公司2014-2016年EPS分别为1.48、1.98、2.45元,对应估值分别为52、39、31倍,继续维持对其“增持”评级。     
 
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