>> 兴业证券-京新药业(002020)业绩持续快速增长，收购开启业务新转型-150809
| 上传日期： |
2015/8/10 |
大小： |
939KB |
| 格式： |
pdf 共6页 |
来源： |
|
| 评级： |
增持 |
作者： |
李鸣，徐佳熹，项军 |
| 下载权限： |
此报告为加密报告 |
|
|
我们预估公司2015-2017年EPS分别为0.60、0.87、1.23元，考虑本次收购及配套融资，简单按照并购标的的业绩承诺计算，公司备考2015-2017年EPS分别为0.66、0.94、1.32元，继续维持"增持"评级，继续看好公司未来的成长空间。
股价表现催化剂：业绩高增长；新产品获批；外延扩张。
风险提示：费用率维持在高位侵蚀利润；产品招标降价超预期；主打产品竞争格局恶化。
|
|
