Windows 操作系统用户超过15 亿，而windows10 的软件体积超过4GB，微软透露已经在全球购买了接近40Tb 的带宽来应对全球海量用户的集中下载，CDN 带宽远超iOS 升级所需要的8TbCDN 带宽。
    ■本次windows 10 升级有望给公司7-8 月份带来亿元级别收入。 微软为全球超过10 亿可升级用户升级Windows 10 准备40Tb CDN 带宽，以用户规模核算，中国使用Windows 系统的PC 将会超过2 亿，微软将会在中国区购买8-10Tb 的CDN 带宽以应对Windows 10 的在线升级下载。以8Tb带宽需求，每Gb 每月1.5 万的价格估算，微软将会7-8 月份windows10 集中升级的阶段，每个月采购中国地区1.2 亿的CDN 带宽。我们认为类似网宿科技和蓝汛共同承载苹果iOS 系统的升级，微软也将会同时采购网宿科技和蓝汛的CDN 服务来实现稳定的windows 10 的在线升级。
    ■大型软件在线升级成为常态，将推动CDN 市场需求持续高速增长。随着软件市场竞争的加剧，软件、应用APP 快速迭代，升级和更新周期缩短。
    大型软件在线升级、在线更新成为了常态，这将持续推动CDN 需求保持高速增长。
    ■投资建议：大型软件升级周期缩短，也将成为推动公司CDN 业务持续增长点之一，中国CDN 行业也将呈现强者通吃的局面。随着公司社区云、私有云服务和云安全的业务逐步展开，公司的技术积累和业务协同优势将会进一步放大。综合考虑公司的CDN 业务、云计算业务、流量经营平台业务和云安全的价值，公司未来有望成为超百亿收入超千亿市值的互联网卖“铲”巨头。我们维持此前盈利预测，预计公司2015-2016 年EPS 为1.13元和1.75 元，给予买入-A 投资评级，6 个月目标价90 元，建议投资者积极关注。
    ■风险提示：公司主要客户自建CDN 比例大幅提升；社区云业务进展缓慢