公司修改了定向增发预案。将发行价格从原来的21.71元调整为待定，发行股数从原来的1.1亿股增加至2.2亿股，限售期从原有的36个月调整为12个月，募集资金从原来的23.9亿元调整为不超过20亿元。资金用途包括特冶二期、原材料自主化项目及其配套项目和补充流动资金三项。因前期市场波动较大，公司股价出现较大波动，公司为增发计划能够顺利完成，特地调整了相关的发行方案。
    公司上半年业绩预告显示公司业绩同比出现大幅增长。上年年归属股东净利润1.27亿-1.34亿，同比增加780%-830%。按照公司13亿股本计算，上半年业绩折算每股收益0.1元左右，业绩保持大幅增长。
    公司未来主要看点为特冶二期工程。公司本次非公开发行股票募集资金拟用于“提高军品生产能力及镍基高温合金材料产业化特冶技术改造二期工程项目”、“关键原材料自主化能力建设”项目建设及“关键原材料自主化能力建设配套”项目建设，上述募集资金投资项目的实施，将新增3.93万吨高品质特殊钢铸锭或高温合金、镍基合金、钛合金铸锭新增感应钢产能为7500吨、自耗钢产能为3000吨，大型快锻件产品产能为年产能4万吨。产品主要用于制造战略战术导弹、运载火箭、航空发动机、飞机起落架、核电蒸汽发生器、舰艇动力、超超临界发电机组、石油开采、炼油化工等领域。募集资金项目投资项目的建设，有利于公司高品质特殊钢产能的释放，从而进一步优化公司产品结构和战略布局，增强公司的核心竞争力，提升公司行业地位和盈利能力，促进公司可持续发展。
    维持强烈推荐评级。预计公司2015-2017年每股收益分别为0.25元，0.36元和0.5元，未来增长空间巨大，维持强烈推荐。
    风险提示：新建项目不及预期。