无人机市场需求呈现爆发式增长，我国无人机目前主要用于军用领域，随着技术逐渐成熟，制造成本和进入门槛降低，正在向民用和消费领域扩散。我们预测，未来十年，我国军、民用无人机市场空间将分别达到1559 亿、2284 亿，总计3843 亿的市场规模。
    ■与清华王浩文教授合作，技术实力领先。
    隆鑫通用在无人机领域具备明显优势，目前拥有飞行控制系统、旋翼和发动机三大核心技术，其能力能够达到军用级别标准。其中，飞控系统具备完全自主知识产权，飞控和国际领先第四代的旋翼技术均来自清华设计团队，发动机则属于隆鑫量产高性能产品改制而来。
    ■远景目标“无人机+农业信息化”，持续推进同心多元化战略。
    试飞成功后，今年底或明年初就可实现无人农业植保机产品的产业化。后续将持续推进“无人机+农业信息化”战略，实现产品与互联网大数据相融合，融合地面站信息、卫星遥感信息等多源数据，对气象条件、土壤情况、农业生长等农业信息进行动态监测，构建农业资源信息、生产信息、灾害信息以及用户信息的农业大数据平台，为客户提供个性化服务。
    ■投资建议：买入-A 投资评级，6 个月目标价35 元。我们预计公司2015 年-2017 年的EPS 分别为0.88、1、1.15 元；公司员工持股价为35.01，现价低于员工持股购买价20%，安全边际充分，稳步推进同心多元化转型，我们看好公司在汽车后市场及无人机领域拓展，给予买入-A 的投资评级，6 个月目标价为40 元。
    ■风险提示：业绩大幅下滑，转型低于预期