其中，公司以发行股份方式向超能投资支付标的资产交易价格的85%，以支付现金方式向超能投资支付标的资产交易价格的15%，增发价为14.83 元，发行3309.57 万股，占发行后总股本 4.1%。威能承诺2015-2018 扣非净利润分别为0.66 亿、0.79 亿、0.95 亿和1.15 亿。如威能在2016-2018 年业绩超过承诺的110%，那么将拿出超过部分的20%奖励威能管理团队。
    如2018 年威能净利润达到0.95 亿，公司将回购威能剩余股权。
    ◆广州威能是国内领先的大型柴油发动机企业
    产品覆盖 20kw-2000kw 柴油发电机组。按照下游客户分类，主要客户集中在石油、租赁、通信、建筑楼宇、数据中心、市政建设、电力、金融和一般制造业等领域。公司是全国知名的电力解决方案的集成商。在电气控制系统领域具备技术优势，自主研发的ATS 柜和并机柜业内领先。
    ◆广州威能是“一带一路”受益者，未来最大看点在于分布式能源
    公司传统出口优势领域在中东和东南亚，2014 年出口增长较快。未来借力隆鑫通用的全球渠道将在南北美洲、南亚等地区加大出口力度。随着国家“一带一路”战略陆续实施，未来出口迅速增长。国家发改委颁布的《关于发展天然气分布式能源的指导 意见》提出到 2020 年，在全国规模以上城 市推广使用分布式能源系统，装机规模达到5000 万千瓦，初步实现分布式能源 装备产业化。公司在该领域具备较强竞争优势。
    ◆重申买入评级，提高6 个月目标价至45 元
    2015 年是公司战略业务升级年，无人机搭载农业信息化+电动车切入后市场，公司价值重估才刚刚开始。根据谨慎性原则，我们仅考虑公司主业和大型柴油发电机组，预计2015-2017 年营业收入分别为79.73 亿元、90.09 亿元和105.41 亿元,增速分别为20%、13%和17%。2015-2017 年归属母公司净利润增速分别为25.94%、14.4%和17.34%。考虑此次增发,摊薄后EPS 分别为0.92 元、1.05 元和1.23 元。重申买入投资评级，提高6 个月目标价至45 元，对应2016 年估值43 倍。
    ◆风险提示：国内两轮摩托车销量大幅下滑的风险；战略业务进展不达预期的风险