上半年EPC 实现收入9.36 亿元，同比增长267%，预计规模120MW 左右，毛利率提升至16%，带动净利润同比增长超70%，在下半年电站加速建设的带动下，公司全年EPC 规模预计将达500MW 以上，将给公司带来较大业绩弹性。
    上半年逆变器行业竞争加剧导致价格出现下滑，公司仍保持30%以上毛利率，我们预计下半年电站建设高峰期将带动逆变器出货超过6GW，全年业绩翻倍增长无忧。
    2. 联手阿里打造智能运维平台，切入软件服务领域抢占入口。
    公司与阿里云联手打造电站智能运维平台，切入能源互联网软件服务领域，其电站运维系统可帮助用户提升3-7%的发电量，提升项目收益。借助软件服务可快速复制的特点，进一步扩大市场份额，大规模收集新能源发电侧数据，抢占能源互联网新能源发电侧入口，为未来拓展光伏电站后市场（质量评估、交易平台等）打下坚实基础。
    3. 全方位布局能源互联网领域，闭环生态系统构筑完成。
    公司在能源互联网硬件领域全方位布局，对标Elon Musk 借助Tesla Energy（特斯拉能源）、Solarcity（分布式光伏）、Telsa（电动汽车）构筑的能源互联网新能源供应平台基础（分布式光伏、电动汽车、储能），全方位布局分布式光伏、储能、电动汽车构筑新能源“发”、“储”、“用”闭环生态系统，已成为国内布局最为完善的龙头标的。
    4. 投资建议。
    业绩翻倍增长确定性高，全方位布局能源互联网打开未来成长空间。我们预计公司15-17 年摊薄后EPS 为0.86、1.22、2.23 元，对应PE 为36.71、26.02、14.26倍，强烈推荐！风险提示光伏装机低于预期。