格同比下降，但是公司的成本也相应降低，毛利率基本维持稳定。
    公司加大了光伏电站系统集成业务的开发力度，电站集成业务收入9.36 亿元，同比增长267%，估算确认规模约为120MW。毛利率达到16.19%，比上年同期提高0.44%。预计全年电站集成将实现500MW 以上的规模，对业绩增长的贡献较大。
    公司凭借逆变器的竞争优势，卡位能源互联网发电侧与电站后服务市场。公司与阿里签订合作协议，建立基于云平台的iSolarcloud智能光伏运维管理系统，进军能源互联网服务业。同时与鉴恒认证签订合作协议，布局电站后评价业务，并进一步向光伏电站交易、融资平台等领域拓展。
    公司凭借在电力电子领域的多年积累，卡位能源互联网用电领域。在电动车控制器、储能上都已经取得了较明显的先发优势。
    预计公司2015、16、17 年EPS 分别为0.82、1.01、1.48 元，对应PE 分别为38、30、21 倍，维持“买入”评级，目标价45 元。