营销团队经验丰富，产品和渠道拓展拥有先发优势 
    公司营销团队快消品营销经验丰富，今年会对RIO 进行深度和定向的传播。目前有running man、两生花、天天向上等热播综艺节目和电视剧的宣传，销量可能再超预期和计划。目前RIO 铺设的渠道网点数量还不到可口可乐的10%，未来空间很大。网络直销占比较小，但增速非常快成长性好，公司不断推出HELLO KITTY 版、荧光版等新品以及配合各种事件营销活动，吸引年轻人眼球，增加网络销售。《两生花》等热播电视剧大量植入佐餐酒，未来公司通过推广佐餐酒可开拓原先较为薄弱的餐饮渠道，另外公司也正在筹划准备针对各种特殊场合（比如节假日、婚庆）的预调酒。我们认为公司产品、品牌和渠道的拓展有望继续推动公司收入爆发式增长。  
    投资建议   
    我们认为公司业绩高速增长同时业绩兑现较快，公司股价拥有业绩的强有力支撑，在大盘调整期间如果公司股价因非基本面变动而引起的下挫即为布局最佳时点。我们预计2015～2017 年EPS3.33 元、5.62 元和7.71 元。预计2015、2016 年净利润可达14.91、25.18 亿元，给予“买入”评级。
    风险提示   
    行业竞争加剧导致公司盈利能力下降超出预期；食品安全问题爆发；