未来婴儿保育行业仍有扩张潜力，预计产品需求量五年复合增速在15%以上，同时，进口替代的趋势也给戴维这类优质国产厂家带来更多增长空间。公司婴儿保育设备业务毛利率高，可贡献稳定利润和现金流。
    2.进入空间巨大的吻合器市场，有望再打造一个戴维。子公司维尔凯迪吻合器获得医疗器械注册证，正式进入吻合器市场。吻合器市场目前规模在30 亿，而未来随着临床应用的拓展和基层使用率提升，将迎来高速发展的五年。目前国内吻合器市场由外资主导，处于进口替代的起始阶段。
    公司定位中端，可借进口替代之势，利用资本和已有营销网络迅速扩张。
    吻合器未来三年市场规模有望达到60-80 亿，假设公司五年内占据5%的份额，营业额3 亿，即可再造一个戴维。
    3.孕产行业一体化前景广阔，纵向并购空间巨大。孕产行业整体规模超过2000 亿，目前还没有出现龙头企业。婴儿保育设备行业属于广义孕产行业的一个细分子行业。我们认为戴维医疗作为婴儿保育行业龙头，经过多年深耕，已经积累了许多优质行业资源，具备进入领域更大、前景更广阔的孕产行业的条件和资本。公司目前账上现金充裕，并购预期强烈，若在孕产行业上下游一体化方面有所突破，未来有望在千亿市场占据一席之地，前景广阔。
    4.盈利预测与投资建议：预计2015-2017 年EPS 分别为0.20、0.24、0.30元，以6 月17 日收盘价计算，对应PE 分别为269、225、178。公司原有婴儿保育设备业务稳步增长，子公司进入吻合器市场有望再造一个戴维，孕产行业潜在市场空间不可估量。三方面驱动，公司估值提升空间广阔。我们看好公司未来发展，首次覆盖，给予“推荐”评级。