此外，公司还将推出蓝光毯、二合一（保暖箱+培育台）、T 组合复苏器等竞争格局较好的产品。
    ◆吻合器市场前景广阔
    子公司维尔凯迪从德国进口全套生产线进行吻合器生产，产品预计年底拿到注册批文，明年有望组建销售队伍并上市销售。根据我们测算13年吻合器市场容量约为21 亿元，但市场容量还需加上妇科、泌外等手术中相关吻合器使用量，实际市场容量是公司传统产品市场容量5 倍以上。
    由于国内企业销售薄弱产品质量不稳定，相对于外资企业竞争优势不明显，所以吻合器尚未实现进口替代。公司有望利用进口生产线确立产品质量优势，以现有医院为突破口，加速进口替代。随着未来产品线的丰富，并逐步向腹腔镜吻合器、血管闭合系统等高端产品延伸，公司有望进入国产吻合器厂商的第一集团军。
    ◆盈利预测和估值
    我们预测14-16 年业绩分别为0.45 元、0.51 元和0.57 元，目前对应估值分别为53X、47X 和42X。公司和鱼跃是目前A 股仅有的吻合器生产商，但鱼跃市值大，吻合器业务占比小。公司估值享有溢价具有合理性。
    考虑目前市值38 亿，进军吻合器行业可为公司15 年以后的业绩带来快速增长，基于对公司战略和产品质量的看好，给予公司“增持”评级。
    ◆风险提示
    吻合器业务进展低于预期；主业下滑；高新技术企业重新认定。