>> 中信证券-朗姿股份(002612.SZ)调研纪要-泛时尚生态圈战略推进可期-150617
| 上传日期: |
2015/6/17 |
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pdf 共3页 |
来源: |
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作者: |
鞠兴海,薛缘 |
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阿卡邦2014 年收入约9 亿(70%-80%源于韩国),2013 年约10 亿,2015 年收入/业绩力争持平。未来,若羽臣将帮助阿卡邦在天猫、京东等平台进行品牌推广,可能率先尝试婴童护肤用品。 明星衣橱:主要盈利模式是通过将流量导流至淘宝,获得回扣,目前平均月收入800 多万,今年计划销售额30 亿。2015 年下半年努力打造自己的电商平台。未来,朗姿和明星衣橱将共同关注韩国市场,如考虑对接韩国品牌(化妆品/服饰)或平台在国内落地、对接韩国小淘宝之类的品牌等。 若羽臣:今年若羽臣的首要任务是通过其在细分领域较强的线上营销能力,帮助阿卡邦的母婴产品提高在中国消费者中的认知度,为阿卡邦在中国发展找到路径。若羽臣2014 年收入2.3 亿、利润2000 多万;公司定增资金进入望推动业务增长。 联众国际:联众具有高成长和低估值的特点,预计未来将对公司利润有直接贡献。 目前,联众月活跃用户约37 万,付费用户约30 万,该用户群体为中高收入水平,年均收入约20 万(23 岁以上),男女比例约6:4。联众未来几年望每年保持30%以上增长。 参股联众国际将打通互联网产业的通路,未来联众将在以下几方面发展:1. 转播权收费:与电视台(省台)、线上视频网站(上海百事通)签订合作协议;2. 开展棋牌教育,将棋牌类产业延伸到中小学; 3. 线下发展新型网吧,6 月底前开业(约3000 平米),未来准备开设1000 家店。 预计未来公司将立足原有女装主业、借力“互联网+”,实现线上线下流量互通、多维时尚资源共享、全球多地产业联动的“泛时尚生态圈”战略(覆盖衣/食/住/行/娱/美/医)。公司时尚产业未来布局方向可以概括为“互联网化”和“国际化”。基于目前的明星衣橱和若羽臣,后面国内仍在寻找其他落地方式;同时,借助公司在韩国资源优势,整合服饰、整形美容、化妆品、母婴、影视等资源。
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