北京银行独家承办北京市社保、医保基金存储和结算资格，天然垄断占全国2/3 高端医疗医院资源的互联网化资金出口环节，通过微信“京医通”巨大的流量导入（外地人到北京看病），公司客户及优质存款将实现爆发性增长。
    互联网金融的天然优势。北京银行未来所有借记+信用卡自然与微信绑定，其资金的归集、运用等将通过微信生活圈实现在全国无网点快速扩张，公司将是腾讯在互联网金融领域追赶阿里巴巴最重要的合作伙伴。微信月活跃用户已突破5亿，公司未来可在微信上直接开展直销银行业务，带来理财、基金代销、P2P投融资平台等中间业务收入。
    资产质量压力较小。北京银行贷款投放主要集中在北京及环渤海地区（北京占比超过一半），而近年来饱受资产质量的长三角、珠三角贷款占比较低（上海占比8%，杭州、深圳占比均为6%）。在近两年的银行不良上升周期中，北京银行是不良净形成率最低的城商行，且3.10%的拨贷比和333%的拨备覆盖率提供了足够的风险缓释。
    城商行中互联网化进度最快。公司与腾讯将继续加大合作，未来10 年的发展合作规划战略已经初步成型，加上之前与小米的合作，北京银行或将成为科技金融第一股，目前15 年动态PE8.5 倍，PB1.3 倍，估值远低于同属于城商行板块的南京银行和宁波银行，补涨潜力巨大，维持“强烈推荐-A”评级。