本次公司公告选举南城百货原实际控制人为副董事长与4 月24 日公告董事长配偶张海霞辞去公司董事职位形成呼应，体现公司实际控制人王填宽广的胸怀和大的格局。公司实际控制人思路灵活，团队管理能力强大，旗下经营团队稳定。我们认为，实际控制人宽广的胸怀和大的格局为公司转型提供良好的组织基础。传统企业进行互联网＋转型须在经营管理层面具备开放的精神，公司在这方面具备良好的互联网基因，我们看好未来进行互联网+的转型前景。
    公司转型O+O 规划清晰，决心大、执行力强、发展前景广阔。
    公司为区域性线下零售龙头，进军线上零售，打造本地化O+O 平台。我们认为，公司进行互联网+转型的决心空前，高薪聘请行业内精英团队，大力推进各项业务；公司战略规划清晰，依托线下渠道优势，充分利用线下渠道优势，积极向线上拓展，思路清晰，规划靠谱；我们看好公司未来进行O+O 建设智慧社区平台的发展前景。
    公司近期战略转型给力执行，全球购和智慧社区平台扎实推进。
    公司近期各项业务扎实推进，实际控制人亲自负责全球购采购，并聘请一号店华东采购总监负责全球购买手团队，全球购业务积极推进；智慧社区平台会员系统建设加紧推进，用户数量快速增长。2015 年底实现1000 万用户数量毫无悬念。用户数量的快速增长为公司打造智慧社区平台提供良好的基础。
    坚定看好，维持“买入”评级。我们维持对于线下渠道的盈利预测，不考虑下上业务投入导致的费用增加，预计公司2015 年-2017 实现EPS 分别为0.87 元、0.94 元和1.04 元。
    2015 年销售收入预计为161.48 亿元，为与公司计划开展业务类似的红旗连锁销售收入规模的3.2 倍，按照当前红旗连锁市值计算，公司合理股价50 元以上。维持”买入“评级。