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>> 中信证券-海康威视(002415)重大事项点评-与政府部门合作深化,有助解决方案和先进技术提升-150428
上传日期:   2015/4/28 大小:   273KB
格式:   pdf  共2页 来源:   
评级:   买入 作者:   张帆,王少勃
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    2、共同开展实战应用技术研究与平台建设,基于视频图像结构化、云存储云计算、大数据等技术,共同做好各级公安机关警务实战应用功能实现与推广。
    3、共建联合实验室,开展科研项目合作。共建“嵌入式”系统安全技术实验室,破解新技术应用中遇到的网络安全问题。
    4、开展人才培训和视频警务应用交流。
    评论:
    合作符合预期。此次合作符合预期,与我们前期的杭州G20 点评与电话会议描述一致。
    我们认为此次合作对海康的公检法解决方案、视频监控先进技术、品牌支撑都有显著推动作用,使海康在国内的传统安防业务继续保持快速增长。
    事件回顾:3 月3 号,浙江省委常委、省公安厅厅长刘力伟带领副厅长及省公安厅办公室、科技信息化局、刑侦总队、治安总队、交管局、网警总队、浙江公共安全技术研究院等部门主要负责人到海康调研指导,共议安防应用于合作。期间领导表示,欢迎海康积极参与G20 峰会安防项目建设,并提议海康与政府相关部门共建联合研究实验室,并扩大与海康在浙江省内的业务合作。
    风险因素。竞争加剧的风险;政策性风险等。
    投资建议。维持“买入”评级。我们维持公司2015/2016/2017 年EPS 预测1.68/2.27/2.92元不变,当前股价32.70 元,对应3 年PE 19/14/11 倍,目标价42 元(2015 年25X PE),维持“买入”评级。
    附:3 月6 号杭州G20 峰会影响分析点评
    杭州G20 峰会确定在奥体博览城举行,杭州奥体博览城是杭州“十二五”城市建设发展的工程,规划总面积583.89 公顷。其中,核心区面积154.37 公顷,辐射区面积429.52公顷,建筑总面积达到272 万平方米。核心区共安排12 个项目,包括场馆、景观、隧道等,总投资约271.8 亿元。
    我们预计加上配套项目,杭州对G20 峰会的总投资在600 亿-2000 亿规模,按照亚特兰大奥运会、悉尼奥运会、北京奥运会的数据测算,安防投入在总工程中的比例大约为1%-3%,即10 亿-40 亿水平。
    
 
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