主要发现
    公司未来经营战略规划转变。公司经营战略转型，以国家信息大安全为框架，提供大信息安全解决方案。1）计算机安全向互联网大安全转型；2）电子数据取证向大数据分析转型；3）产品单一销售向平台运营转型；4）业务拓展向以服务带来业务增长转型；5）积极通过外延进行互补发展新市场。
    公司传统市场支撑100 亿估值。电子取证市场稳步快速增长，空间难遇天花板：1）行业横向拓展，2015 年重点看行政系统&检察院&工商；2）纵向渠道下沉，我们预计还有12 亿的新市场空间；3）新产品形态出现，如iWatch/Google Glass 等新产品出现；4）存量替代市场保持公司持续稳定收入。
    公司新兴市场创造新的200 亿+ 估值。三驾马车加速公司在新市场布局：1）食品安全领域：合作成立进出口食品溯源方案公司，估值150 亿；2）无人机瞄准行业市场，短期估值50 亿；3）大IP 时代下知识产权保护是蓝海市场，公司通过投资方式打造基于科技+文化+金融的大IP 产业链。
    主要风险
    新市场拓展周期不达预期及板块估值回调。
    估值
    传统市场100 亿估值，新兴市场200 亿估值，给予公司300 亿估值。