目前公司轰-6和歼轰-7 是我军轰炸机的主力机型，而其运8 系列飞机以及起落架业务、航空机轮和刹车业务等也形成了公司自己的飞机产业链。特别是公司的运-20，作为我国空军急需的战略性装备，国防经济研究中心发布的《中国军民融合发展报告2014》中建议部队配备400架运-20 大型运输机，按每架6 亿元人民币计算（参考美军类似机型保守估计），仅运-20一项未来就有2400 亿以上的市场空间。
    运八系列出击抢占中型运输机“蓝海”市场。目前国际军用中型运输机市场主要由美国C130 系列飞机、俄罗斯An12 系列飞机和我国的运八系列飞机构成，其中部分机型服役年限较长，预计未来15 年内全球将有800~1000 架中型运输机面临更新换代。考虑到俄罗斯An12 系列飞机和美国C130 系列早期型号飞机现已停产，目前仅有美国C130J 中型运输机可与运八系列竞争，公司已对运八原有部装、总装和信息化等方面的不足进行改善，可有效提升运八系列的竞争力，为其抢占国际中型运输机市场提供有利的支持。
    构建完整民用飞机谱系，新舟700 冲刺涡桨支线飞机世界第一。作为新一代70 座级涡桨支线飞机，新舟700 与C919、ARJ21 共同构建我国的民用飞机谱系，实现国家民用航空产业“一干两支”的发展规划。根据最新涡桨支线飞机市场展望，未来20 年全球航空公司预计将需新增或更换涡桨支线飞机3400 架，价值约800 亿美元，其中新舟700 所属的60 座-90 座级涡桨支线飞机的市场需求约1600 架。
    打造军民融合型两大飞机产业体系，维持增持评级。作为我国飞机制造企业的龙头，公司订单饱满，产品结构丰富，我们看好公司未来的发展前景，维持2015、2016 年EPS 为0.24 元、0.32 元，预计2017 年EPS 为0.40 元，维持增持评级。