龙头的价值：未来两年极有可能迎来大级别价值重估未来两年，投资者对长安品牌长期前景/盈利能力的看法将大概率发生重大变化，这种改变来自研发驱动的产品力提升、保有量上升+服务能力提升带来的良好口碑、持续改善的财务表现、国企改革带来更优化的制度，该业务将迎来大级别的价值重估机会。
    长安福特：依然在快速增长的路上
    未来两年，长安福特进入第二轮中高端产品投放/产业链优化期，公司龙头地位将得到进一步巩固，盈利能力也会继续快速增长。
    投资建议：依然是我们最看好的成长股
    维持公司2014-2015 年EPS 分别为1.65、2.71 元，上调2015 年EPS 至4.10 元，目前股价（20.29 元）对应2014-2016 年PE 值为12.3、7.49、4.95 倍，这与公司在合资/中国品牌市场上双龙头地位完全不符，股价被明显低估。公司依然是我们目前最看好的汽车成长股，上调公司目标价至40 元，维持“买入”评级。