美盈森在此次比赛之中获取冠军，再度强势证明公司在包装整体解决方案上的超强实力。我们认为这个冠军不仅能给美盈森在惠普包装订单占比上带来显著、实质性的提升，还将为公司开拓其他世界顶级客户增加重要筹码。
    我们认为公司近期的基本面延续向好趋势，泸美整装平台在丽鹏进入之后，已经具备了强大的酒包整体解决实力，互联网平台建设正有条不紊进行之中；今年中国将举办世界反法西斯战争、中国抗日战争胜利70 周年的大规模阅兵仪式，这是国家主席习近平上任后的首次大阅兵，并首次邀请外国首脑观礼，军工产业有望加速发展，与此同时，“民参军”受益于军队反腐，正迎来历史性的发展机遇，我们认为美盈森将在军工产业大展拳脚。
    近期美元对人民币出现较大幅度升值，由于公司收入之中至少30%以美元结算，因此美元升值将给公司带来不菲的汇兑收益，此外纸张采购价格亦逐渐下跌，原料成本降低将带来盈利能力提升。
    我们暂维持2015-2016 年盈利预测不变，当前股价对应PE 为25 倍、16 倍，维持“买入”评级。
    ◆风险提示：宏观经济如果增速下滑，将影响消费产业对包装的需求。