公司光器件产品主要针对通信产业，客户主要有华为、中兴等。未来伴随 4G 项目建设的铺开，公司光器件业务将保持良好成长态势。
    公司线缆组件产品可被认为是其向电连接器产品下游延伸的产品。
    该类业务目前仍处于发展的初期阶段，规模还比较小，而从价值量上来看，线缆组件及集成类产品远远高于单品连接器，且未来将成为业务发展的趋势，发展前景看好。
    公司是C919 大型客机设备架供应商，也是目前国内唯一的一家国产大型客机连接产品配套供应商，C919 预计在2015 年年底实现首飞，并有望于2017 年开始交付。我们测算，假设一架大型客机所需设备架价值量在500 至600 万元，按照现订单规模430 架，公司设备架未来可预见的收入规模将达到21.5 亿元至25.8 亿元；我们认为，C919是民用客机的起点，未来国产大型客机发展前景值得期待。
    我们预测公司14/15/16 年EPS 分别为0.77/1.07/1.54 元，当前股价对应动态PE 分别为34/24/17 倍，首次给予“买入”投资评级。
    风险提示：原材料成本上升、产品价格下降、民用市场拓展进度低于预期等。