我们认为实际盈利和我们的预测存在较大差距，主要是因为炼油和化工业务表现好于预期。我们同时认为公司未对库存做出任何拨备，尽管我们假设拨备为30 亿人民币。
    14 年1-9 月，中国石化在国际会计准则和中国会计准则下的净利润同比下滑1%分别至518 亿人民币和512 亿人民币，比我们的预测高出14% 和16%。
    公司计划以 5.62 亿美元从母公司手中收购沙特阿拉伯延布一家炼油厂的37.5%股权。沙美石油公司持有该项目剩余62.5%的股权。该炼油厂的设计原油加工产能为2,000 万吨/天，将用于加工沙特的重质石油。该项目仍在建设中。
    今天的电话会议结束后我们将提供更多的细节。目前，我们仍维持预测和评级不变。