从上述可以看出,公司电站开发的力度开始加大, 一方面在安徽,山东等地设立子公司进行电站的开发,一方面积极介入地面电站的开发,我们认为此次200MW电站定增项目后,不排除后续会有其他地面电站项目.公司之前披露的500-800MW 的目标有很大可能超出.
    国内光伏市场增长快速,明年预计目标将在18GW 左右,今年四季度的安装量也将高达8GW以上.我们率先看好林洋电子等公司的电站运营模式,后续继续看好电站运营企业在四季度的表现.
    公司的智能电表业务保持稳定发展光伏和LED 为公司打开新的成长空间。我们预计2013-2015 年EPS 分别为0.92 元，1.24 元和1.5 元，新的战略选择将助公司未来业绩实现快速增长，将逐步向新能源靠拢，目标价38 元，维持“买入”评级。
    风险提示：分布式电站开发进度低于预期，国家分布式推进力度低于预期