我们预计利润同比上升是营业外收入较去年增长所致。
    公司预计下半年经营状况将逐步恢复
    我们预计随着客户的商务结算逐步恢复和燃料智能管理新产品的不断推广，公司下半年的业绩有望复苏，预计公司全年仍将保持一定的增长。
    中标南方电网，大型发电集团信息化需求强劲
    远光在电力行业财务信息化领域的竞争力显著优于其竞争对手，短期的订单结算进度滞后对公司财务表现造成了一定的影响，但我们认为并不损害远光的核心竞争力。我们认为电力行业软件需求依旧旺盛，看好大型电力企业的需求快速增长。
    估值：下调盈利预测和目标价，维持“买入”评级
    因受到订单收入确认滞后的影响，我们下调公司2014-2016年EPS预测分别至0.99元、1.29元和1.81元（原1.13/1.54/2.27元）。根据瑞银VCAM现金流贴现模型（WACC=8.9%），得出目标价24.60元（原28.5元）