前7 月平均销售均价12903元，与13 年同期相比上升14.2%。公司7 月推盘减少，但认购数据表明公司依然维持较高去化水平。目前在手货值约500 亿，预计传统旺季依旧是公司的推盘高峰。
    稳步拿地，推进二线
    公司6 月份新增2 个项目储备，总地面积17.00 万方，建筑面积40.33万方，总地价36.82 亿元，土地投资保持上月趋势稳步推进；权益建筑面积34.10 万方，权益地价35.35 亿元，其中，公司拥有厦门市同安区同安新城地块100%权益，三亚市月川片区地块50%权益。楼面均价为9128 元/平，较上月有较大幅度提升，主要是由于厦门地块楼面价过万，拉高本月拿地成本。本月公司新增两个项目均位于二线城市，延续重归二线城市的趋势。
    预计公司14、15 年EPS 分别为1.24、1.53 元，维持“买入”评级。
    本月销售情况受到推盘情况影响表现较弱，根据公司推盘计划，货值将在传统旺季充足供应，现阶段各地市场政策放松力度逐渐加大，地方政府也对于房地产销售给予多方面的刺激。在整体市场回暖的情况下，结合自身强大的销售能力，公司去化水平将得到保障，全年销售表现值得期待。
    风险提示
    市场复苏低于预期，公司销售受到影响。