气价上调未影响公司业绩持续增长。公司2013年前3季度实现收入14.09亿，增长62.24%，实现净利1.65亿元，同比增长107.52%，每股收益1.23元；其中第3季度单季实现收入4.68亿元，同比增长39.98%，实现净利0.65亿元，同比增长110.26%。同时预计2013年全年实现盈利2.1亿-2.45亿元，同比增长85%-115%。
    公司收入增长主要来自以LNG相关装备业务规模的扩大。自国家发改委今年7月底宣布上调天然气价格以来，公司LNG重卡用气瓶受到了一些不利影响，但从3季报情况来看，这并未影响到公司盈利的持续增长，表明公司作为覆盖LNG全产业链的装备龙头公司，业务并非单一依靠LNG重卡气瓶。只要未来国内鼓励天然气发展的方向是明确的，则公司业绩持续增长的基础依然存在。
    规模效应助推盈利水平持续上升。2013年前3季度公司销售毛利率为38.7%，同比上升约6个百分点，净利率11.69%，同比上升2.25个百分点，环比上升约1个百分点；其中第3季度单季毛利率37.35%，净利率13.81%，均维持了较高的水平。显示随着收入规模的扩大，公司盈利水平持续上升。我们预计未来随着公司收入的继续增长，公司仍将保持较好的盈利水平。 预收账款显示在手订单仍在累计。截止到2013年9月末，公司预收账款余额为4.9亿，同比上升60.08%，较2012年年末上升30%左右，较2013年2季度末上升10%左右，显示公司在手订单仍在不断累计，这将保障公司后续增长。 
    盈利预测与评级调整。我们维持公司2013年-2015年每股收益分别为1.65元、2.65元和3.80元，结合相对估值法和绝对估值法，我们预计公司未来一年的合理估值区间为89.27元-106元，维持买入评级。
   风险在于：气价持续上调使LNG车成本优势不再，LNG应用发展不如预期，公司产能规模不能如期扩大以及行业竞争加剧。