投资要点
    事件：
    近日，爱尔眼科公告2013 年三季报，报告期内实现营业收入15.08 亿元，同比增长23.63%，实现营业利润2.59 亿元，同比增长35.74%，归属母公司净利润1.82 亿元，同比增长22.93%，实现每股收益0.42 元。
    点评：
    公司业绩基本符合我们的预期（0.41 元，+21%）。
    准分子手术基本完全恢复，驱动单季度业绩加速增长。第三季度公司实现营业收入6.06 亿元，同比增长27.18%，营业利润大幅增长61.3%，归属母公司净利润同比增长41.76%（净利润增速慢于营业利润增速主要是由于第三季度对外捐赠及医疗费用减免等带来营业外支出1,552 万元所致），环比加速趋势明显（Q1-Q3 归属母公司净利润增速分别为2.38%、21.00%、41.76%）。由于三季度是公司准分子手术业务的旺季，预计单季度利润主要由准分子手术贡献，由营业利润增速来看，我们预计准分子手术量单季增长达到30%以上，在中报的基础上进一步提速，已基本消除封刀门负面事件的影响，而且手术单价的提升也贡献了一定业绩弹性；其他医疗服务项目预计总体保持稳健增长。总体来说，我们认为随着封刀门事件影响的基本消除，公司核心业务准分子手术已基本恢复增长，部分新建医院也实现扭亏或减亏将逐步进入业绩释放期，未来业绩增长有望逐步提速。