公司业绩符合预期
    上半年，公司净利润增长35.8%，符合我们的预期。公司坚持内生与外延式兼顾的发展模式收入和净利润均保持了较快的增长。公司在我国信息化行业中一直保持领先地位，通过不断地拓展行业客户与优秀的成本管理能力，近几年一直保持了较快的增长速度。
    公司各业务线毛利率均上升
    从报表中看，公司各业务线毛利率均得到了较大的提高，幅度从2.08 个百分点到3.99 个百分点，从产品分项看，公司毛利率提升主要因为自制软件开发收入占增长较快，增幅达91.86%，该业务毛利率为66.78%。系统集成毛利率基本维持稳定，为16.33%，收入增速为15.39%。技术服务毛利率为68.51%，收入增幅27.26%。
    金融保险医疗行业增幅最大
    公司上半年收入增速最快的行业为金融保险和医疗行业，增速达到40.52%，这也是公司今年最重要的几个行业，我们认为这两个行业还会是公司的重点所在，其他行业也保持了十几到二十多的增长。
    公司充分受益于我国各行业信息化建设
    公司已为全国数千个客户提供了信息系统解决方案，覆盖行业包括医疗、政府、金融、电信、电力、煤炭、石油、石化、交通、卫生、国防、保险、科教及制造，为客户提供全天候服务。
    同时拥有近五百余项计算机软件著作权，也是国家重软企业，公司已发展成我国信息化龙头企业。
    盈利预测与估值
    智慧城市建设和信息消费将带来信息化投入的持续增加，公司充分受益我国信息化进程。通过提高软件和服务提升盈利能力，并通过外延式的发展使公司保持快速增长，我们预计公司13、14 年公司EPS 分别为1.16 元和1.56 元，维持“买入”评级。